新材料行业周报:地缘政治局势紧张,军工新材料逆周期高景气山西证券2022-05-23.pdf
摘要:投资要点整体:上周(2022.05.16-2022.05.22),沪深300涨跌幅2.23%,上证指数涨跌幅2.02%,创业板指涨跌幅2.51%。基础化工行业涨跌幅4.27%,跑赢沪深300指数2.04个百分点,跑赢上证指数2.25个百分点,跑赢创业板指1.76个百分点,其周涨跌幅在申万一级行业中排名第6位。板块:上周新材料指数涨跌幅6.02%,跑赢沪深300指数3.79个百分点,跑赢创业板指3.52个百分点,跑赢上证指数4.01个百分点。新材料指数板块中各子行业行情除碳纤维之外普遍上涨,本周涨幅前三的子行业分别是膜材料(6.16%)、有机硅(5.89%)、锂电化学品(5.51%),唯一跌幅的子行业是碳纤维(-0.56%)。个股:上周新材料板块中,实现正收益个股占比90%,涨幅居前的个股有中伟股份(20.17%)、明冠新材(13.38%)、汇隆新材(11.95%);跌幅居前的个股有中简科技(-6.11%)、亿帆医药(-4.39%)、宇新股份(-2.91%)。估值:截至2022年5月22日,当前创业板指PE(TTM)为48.39,过去三年平均PE为58.57,当前新材料指数PE(TTM)为29.09,过去三年平均PE为44.88,新材料指数相对创业板指溢价率为-39.88%。行业要闻1)欧盟宣布2030年实现600GW光伏并网目标2)国轩高科中标国家电网储能项目3)天齐锂业一期氢氧化锂项目确认所有参数达到电池级氢氧化锂标准4)厦门海辰50GWh新一代储能锂电池生产基地将落户重庆5)丽岛新材拟投10亿建电池铝箔等生产线6)30亿元!亿纬锂能再扩产核心观点短期观点:整体来看,当前新材料指数PE(TTM)为29.09,相对创业板指溢价率为-39.88%,过去三年平均PE为44.88,当前PE在过去五年的分位数为1.46%,处于历史底部区域。新材料板块的公司具有较强的成长性,板块配置价值正在显现。军工新材料展现出了逆周期下的高景气需求。在俄乌冲突加剧、全球局势紧张、国内疫情多点开花的大环境下,军工下游需求因政府采购的模式,受宏观环境波动较小,展现出了逆周期高景气需求,建议重点关注华秦科技,公司是市场上唯一一家从事军工隐身材料研发、生产与销售的企业,具有较强的稀缺性,独享该细分领域的增长红利。欧盟发布光伏发电倍增计划,光伏行业景气度进一步提升。近期的俄乌冲突给全球能源供给带来了冲击,欧盟宣布光伏发电倍增计划,提高可再生能源占比。欧洲是2021年度全球第二大光伏装机市场,新增装机量约26GW,同比增长34%。欧洲也是我国光伏组件出口的第一大海外市场,2021年我国对欧洲出口45.3GW,同比增长54%,占据我国光伏组件出口总体份额的45%。光伏行业整体景气度进一步提升,有望拉动光伏中上游的新材料需求,建议关注光伏产业链,利好具有规模化优势、成本优势的标的。风险提示疫情可能引发市场大幅波动的风险;原材料价格大幅波动的风险;政策风险;技术发展不及预期的风险;行业竞争加剧的风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
基础化工2024年中期策略报告:资源防守,成长反击 山西证券 2024-07-25(45页) 附下载
投资要点:原油:基本面向好,呈上行态势。2024年上半年,地缘政治局势、美联储降息预期变化及需求预期...
4.38 MB共45页中文简体
2个月前81920积分
-
机械2024年中期策略:格局为先,行稳致远 山西证券 2024-07-25(49页) 附下载
投资要点:在当前的企业经营与投资假设中,针对中游制造业存在“增长-空间-格局”的不可能三角。针对成熟...
3.83 MB共49页中文简体
2个月前43220积分
-
海利得 动态更新:涤纶工业丝景气改善,布局越南出海优势显现 山西证券 2024-07-25(5页) 附下载
涤纶海利得(002206)行业动态帘子布与车用丝:新能源车渗透率提升及海外轮胎补库需求推动高景气。2...
429.17 KB共5页中文简体
2个月前69318积分
-
基础化工行业周报:VD3、VE价格延续上调,新和成拟投资建设尼龙新材料项目 开源证券 2024-07-24(38页) 附下载
本周行业观点:VD3、VE等产品价格延续上调,看好维生素景气上行本周VD3、VE市场价格大幅上涨,V...
5.24 MB共38页中文简体
2个月前23620积分
-
国防军工2024年度中期投资策略:既定目标牵引及军转民启动未来增长 国联证券 2024-07-24(30页) 附下载
需求换档引起行业盈利能力下行,部分领域仍有亮点军工行业长期规划明确但短期需求仍然断档。一方面,真实有...
3.58 MB共30页中文简体
2个月前58520积分
-
金属新材料产业行业专题报告:解密美国PCC成长之路,探寻金属材料公司做强做大路径 华宝证券 2024-07-24(23页) 附下载
投资要点PCC是一家全球化的综合类高端金属部件和材料的制造商。公司产品和服务主要面向航空航天、电力和...
1.81 MB共23页中文简体
2个月前79720积分
-
通信周跟踪:光模块、服务器等环比增长,会议决议支持人工智能卫星互联网发展 山西证券 2024-07-24(16页) 附下载
投资要点行业动向:光模块海关出口数据6月继续环比增长,多家光模块企业半年度业绩预喜。6月光模块海关出...
1.24 MB共16页中文简体
2个月前84520积分
-
建筑材料及新材料2024Q2末基金重仓点评:重仓略增,加仓优质基建地产链企业 国联证券 2024-07-24(9页) 附下载
建材建筑板块基金重仓延续低配,超配比例环比均小幅提升2024Q1末建材、建筑板块基金重仓持股市值分别...
1.18 MB共9页中文简体
2个月前86220积分
-
新材料行业周报:台积电二季度3nm制程大幅增长,上调全年资本开支 五矿证券 2024-07-24(12页) 附下载
行情回顾:金属新材料及子板块指数环比悉数下跌,申万半导体及材料指数环比回升。本周(2024.7.15...
1018.3 KB共12页中文简体
2个月前20520积分
-
中宠股份 国内多元化宠粮品牌运营头部玩家,内修外练深挖市场 山西证券 2024-07-24(42页) 附下载
中宠股份(002891)投资要点:中国宠物食品行业头部玩家,国内业务保持增长。公司创立于1998年,...
4.55 MB共42页中文简体
2个月前81018积分
-
中兴通讯 乘AI东风加强算力业务布局,第二增长曲线打开新空间 山西证券 2024-07-24(28页) 附下载
中兴通讯(000063)投资要点:通信设备商龙头,盈利能力持续提升。中兴通讯作为全球四大通信设备供应...
2.62 MB共28页中文简体
2个月前84218积分
-
中宠股份 国内多元化宠粮品牌运营头部玩家,内修外练深挖市场 山西证券 2024-07-24(42页) 附下载
中宠股份(002891)投资要点:中国宠物食品行业头部玩家,国内业务保持增长。公司创立于1998年,...
4.55 MB共42页中文简体
2个月前44418积分
-
中兴通讯 乘AI东风加强算力业务布局,第二增长曲线打开新空间 山西证券 2024-07-24(28页) 附下载
中兴通讯(000063)投资要点:通信设备商龙头,盈利能力持续提升。中兴通讯作为全球四大通信设备供应...
2.62 MB共28页中文简体
2个月前22818积分
-
市场分析:军工新能源行业领涨 A股震荡整理 中原证券 2024-07-24(7页) 附下载
投资要点:A股市场综述周三(07月24日)A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理,早盘股指低开后震荡上行,沪...
571.33 KB共7页中文简体
2个月前51510积分
-
国防军工行业2024年中期策略报告:轻舟已过万重山,前路漫漫亦灿灿 信达证券 2024-07-23(41页) 附下载
本期内容提要:军工行业中长期的成长逻辑未变:当今世界百年未有之大变局加速演变,新一轮科技与军事革命日...
5.81 MB共41页中文简体
2个月前69520积分
-
化工新材料行业周报:生物柴油反倾销初裁结果公布,电子化学品关注度提升 太平洋 2024-07-23(30页) 附下载
报告摘要1.重点行业和产品情况跟踪电子化学品:公募基金2024Q2电子板块持仓明显提升,电子化学品国...
2.25 MB共30页中文简体
2个月前91120积分
-
新能源动力系统行业周报:GGII:2024年H1中国锂电池出货量459GWh,同比+21%。 山西证券 2024-07-23(4页) 附下载
新闻2024H1中国锂电池及四大主材出货量增速超20%:7月17日,根据高工产研锂电研究所(GGII...
438.77 KB共4页中文简体
2个月前10520积分
-
货币流动性系列报告八:美联储利率走廊构建实践复盘 山西证券 2024-07-23(11页) 附下载
投资要点:文章前述。在2024年6月19日进行的陆家嘴论坛上,中国人民银行行长潘功胜提出“用利率走廊...
924.5 KB共11页中文简体
2个月前69915积分
-
农业行业周报:市场近期对于生猪产能大幅回升的预期或过度悲观 山西证券 2024-07-22(18页) 附下载
本周(7月15日-7月21日)沪深300指数涨跌幅为+1.92%,农林牧渔板块涨跌幅为3.70%,板...
4.12 MB共18页中文简体
2个月前24720积分
-
军工行业周报:二十届三中全会之后看军工 中航证券 2024-07-22(25页) 附下载
报告摘要核心观点本周,国防军工(申万)指数(+2.70%)有所上涨,行业(申万)排名(3/31),行...
3.42 MB共25页中文简体
2个月前83720积分