电力设备新能源行业周报:各环节快速降价,将刺激光伏需求迅速增长西南证券2023-01-03.pdf
摘要:投资要点行情回顾:上周,电气设备板块报收10514.29,上涨4.84%。上证综指报收3089.26,上涨1.42%;深证成指报收11015.99,上涨1.53%;沪深300指数报收3871.63,上涨1.13%;创业板指数报收2346.77,上涨2.65%。子板块方面,光伏设备板块上涨8.33%,涨幅最大;风电设备板块上涨6.11%;电池板块下跌-0.34%,跌幅最大;电网设备板块上涨4.34%;电机板块上涨2.42%;其他电源设备板块上涨7.54%。投资建议:上周电新板块大幅反弹,我们认为,目前电新板块基本面进一步向好,新能源是少有的仍高速成长的行业,大盘反弹中坚力量,应积极布局。长期看光伏、新能车板块未来都是增速较高的行业。短期看,板块估值低位,反弹动力强。目前各板块中仍强烈推荐光伏板块,近期,硅料产能释放,价格下降明显,下游需求将获得充分满足,环比增速提升。长期看,光伏将成为未来重要能源之一,强烈建议积极布局光伏板块;当前锂电池板块估值处于历史地位,若新能源车销量持续环比上升,板块具有较好投资价值,建议关注4680大圆柱、PET铜箔、高压快充、钠离子电池等技术创新板块。目前新能源占比提升,消纳及电力供应波动性问题凸显,建议关注电力设备相关标的。新能源:上周光伏板块领先大盘上涨,细分板块看组件、胶膜、逆变器、坩埚涨幅居前。目前产业链各环节需求与开工均处于底部位置,23Q1国内电站组件价格已至1.85元/W左右,预计春节前后国内地面电站装机将逐步启动,带动组件、电池以及辅材环节排产提升,届时光伏行业有望再迎贝塔行情。重点推荐盈利回升的胶膜环节、大尺寸电池结构性紧缺的电池环节、以及盈利改善的组件环节。宏观及长期角度看,各国新能源替代化石能源需求增大是大趋势。海外政策方面利好不断。持续底部推荐,细分板块顺序电池>胶膜>组件>硅片>硅料,建议积极布局拥有alpha的公司。风电:在全球碳减排的大环境下,长期趋势向好,主机价格仍处于低位,装机增速难以出现高增长,近期上游原材料松动,建议继续关注行业未来开工情况及原材料价格走势给板块带来的催化。新能源车:短期看新能源车板块估值处于低位,有望进一步反弹。长期看,锂供应仍存在瓶颈,板块机会可能性较低,建议关注技术更替及产能紧张环节的机会。推荐有望大规模装车的4680大圆柱相关产业链,建议关注PET铜箔、高压快充、钠离子电池等中远期落地的技术创新板块。电力设备:目前新能源占比提升,消纳及电力供应波动性问题凸显,建议关注电力设备相关标的。本周组合:爱旭股份、通威股份、TCL中环、明冠新材、东方电热、天能股份、京泉华、鸣志电器、许继电气、国网信通、特锐德、嘉元科技、诺德股份、孚能科技、当升科技。风险提示:行业增速不及预期的风险;政策不确定性的风险;市场竞争激烈,导致价格下降的风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
欧科亿 布局光伏钨丝,延展钨产业链 西南证券 2024-07-02(5页) 附下载
欧科亿(688308)投资要点事件:公司发布公告,拟设立控股子公司欧科亿新能源,投资建设100亿米钨...
1.12 MB共5页中文简体
2天前70718积分
-
明阳电气 新能源变压器领军企业,国内海外共振 天风证券 2024-07-03(21页) 附下载
明阳电气(301291)专注新能源赛道,持续受益高盈利和高景气度源自明阳新能源投资控股集团,创始人管...
874.59 KB共21页中文简体
2天前5918积分
-
道通科技 上半年业绩大幅增长,新能源充电桩业务表现亮眼 平安证券 2024-07-03(4页) 附下载
道通科技(688208)事项:公司公告2024年半年度业绩预告,公司预计2024年半年度实现营业收入...
768.5 KB共4页中文简体
2天前15318积分
-
2024年6月PMI数据点评:需求不足问题持续,政策效应有待释放 西南证券 2024-07-02(10页) 附下载
制造业PMI:仍在荣枯线下,新动能行业表现亮眼。由于内外需依然表现偏弱,加之6月为传统工业淡季,20...
1.32 MB共10页中文简体
2天前62115积分
-
【研究】专题报告:新兴市场系列专题报告之印度电力及汽车:增长亮点何在? 中信期货 2024-07-02(21页) 附下载
核心观点:可再生能源及电动化增速持续提升印度电力:火电为主,可再生能源加速增长当前现状:印度电力消费...
980.93 KB共21页中文简体
2天前65415积分
-
北交所周报:北交所迎来IPO申报潮,多家上市公司宣布回购增持计划 西南证券 2024-07-02(15页) 附下载
周观点:本周,北交所整体表现较为震荡。虽然北证 50 指数较周一开盘市值上升 0.8%,但 26 日...
1.84 MB共15页中文简体
2天前69310积分
-
乘用车行业深度报告:5月新能源渗透率创新高,欧洲本土化供应大势所趋 开源证券 2024-06-26(52页) 附下载
6月观察:车市仍偏弱、政策效果有待显现,关注电动智能化龙头后续表现6月车市仍偏弱,零售端预计同比下滑...
6.55 MB共52页中文简体
5天前92320积分
-
中国光伏碳化硅舟托行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 头豹研究院 2024-06-27(23页) 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
1.5 MB共23页中文简体
5天前98620积分
-
汽车行业跟踪:新能源车市高低两端结构向好 信达证券 2024-06-30(20页) 附下载
本期内容提要:新能源车市高低两端结构向好。5、6月行业整体迎来淡季,5月全国乘用车市场零售171.0...
1.41 MB共20页中文简体
5天前32720积分
-
2024下半年汽车行业投资策略:新能源博弈胜者为王,智能化与车路云开辟新方向 国元证券 2024-06-28(44页) 附下载
报告要点汽车行业发展沿经典的生命周期曲线演进,当前国内新能源车与传统车周期重叠进入成长后期和振荡期阶...
3 MB共44页中文简体
5天前79920积分
-
公用事业—电力天然气周报:三峡来水同比改善,5月天然气消费量同比增长6.4% 信达证券 2024-06-30(23页) 附下载
本期内容提要:本周市场表现:截至6月28日收盘,本周公用事业板块上涨1.0%,表现优于大盘。其中,电...
1.69 MB共23页中文简体
5天前10020积分
-
电力设备行业深度报告:构网型储能:新型电力系统刚需,渗透率有望快速提升 开源证券 2024-06-30(21页) 附下载
新型电力系统刚需,构网型储能渗透率有望快速提升“双碳”目标驱动下,国内电力系统脱碳目标明确,以风电和...
2.15 MB共21页中文简体
5天前15420积分
-
光伏行业专题报告:从财务报表多维度看光伏支架行业发展变化 华宝证券 2024-06-27(19页) 附下载
投资要点光伏支架作为光伏电站的骨骼,有望受益下游需求增长和原材料降价。光伏支架是光伏电站的骨骼,起到...
1.46 MB共19页中文简体
5天前58720积分
-
电力及公用事业行业2024年中期投资策略:电力市场化改革有望提速,建议长期关注真正创造价值的好公司 中原证券 2024-06-28(23页) 附下载
投资要点:2024年上半年电力及公用事业走势强于市场。截至6月25日,作为防御属性较强的板块,电力及...
1.58 MB共23页中文简体
5天前73020积分
-
电力设备及新能源周报:电网投资建设提速,5月光伏装机高增 民生证券 2024-06-30(23页) 附下载
本周(20240624-20240628)板块行情电力设备与新能源板块:本周下跌3.62%,涨跌幅排...
1.25 MB共23页中文简体
5天前95020积分
-
光伏行业:5月国内组件招标下降明显,产业链价格持续底部盘整 国元国际控股 2024-06-27(2页) 附下载
事件:据TrendForce集邦咨询中国光伏产业招投标数据库统计,2024年5月共公布了约7.9GW...
283.07 KB共2页中文简体
5天前84520积分
-
电力设备行业专题研究:市场复苏叠加AI浪潮提振消费电池景气度 国联证券 2024-06-27(14页) 附下载
当前AI手机、AIPC的加速渗透,有望加速消费电子产品的更新换代,带动消费电池行业景气度复苏。202...
892.9 KB共14页中文简体
5天前7120积分
-
电力设备与新能源行业周报:电力设备与新能源行业6月第5周周报 中银证券 2024-06-30(13页) 附下载
光伏方面,6月硅料月产量15万吨,环比降幅约15%,7月排产预计15.5万吨,可满足约75GW硅片需...
665.53 KB共13页中文简体
5天前49520积分
-
电新周报:全国电力工业统计数据发布,光伏、风电装机高增长 信达证券 2024-06-30(12页) 附下载
本期核心观点行业展望及配置建议:新能源汽车:动力电池格局有望优化,板块估值具备安全垫:1)锂电池板块...
554.02 KB共12页中文简体
5天前34020积分
-
拓普集团 平台型汽车零部件龙头,横向拓展杰出企业 西南证券 2024-06-28(48页) 附下载
拓普集团(601689)投资要点推荐逻辑:(1)公司]从传统业务内饰功能件和橡胶减震产品持续横向拓展...
6.92 MB共48页中文简体
5天前96018积分