电子行业周报:AIiPhone时代开启,半导体产业景气周期向上国投证券2024-06-17.pdf
摘要:Appleintelligence正式发布,有望助推苹果终端销量回暖:6月11日,苹果在WWDC24大会上正式发布个人智能化系统AppleIntelligence,将生成式AI模型置于iPhone和iPad核心之中。1)核心功能:AppleIntelligence可以让设备理解并生成语言和图像,并可以代替人执行跨APP操作。其内置端侧语义索引,可识别个人数据并传输给生成式模型,根据个人情景更好去协助用户。2)Siri:将利用AppleIntelligence改进任务执行能力,用户与Siri的交互将变得更自然,可以连续对话和理解上下文内容,感知屏幕内容,还支持跨应用程序的操作。3)外部大模型:Siri支持调用ChatGPT,针对文字、照片、文档、PPT、PDF等可以直接提问。每次调用ChatGPT时,Siri都需要征求用户的同意。4)隐私保护:苹果创造了ProvateCloudCompute私密云计算技术,可以让智能系统扩展引入更大的云端模型,同时实现隐私保护。苹果也无法访问这些数据,只能用来执行请求。5)落地时间/机型:AppleIntelligence在iOS18、iPadOS18及macOSSequoia免费提供,在iPhone15Pro、配备M1芯片的iPad和Mac以及后续机型上提供。此外大会还详细介绍了iOS18、macOSSequoia、watchOS11等操作系统的重大更新,在未来为苹果设备用户提供更加智能、便捷和个性化的服务。AI赋能下的苹果终端有望迎来更多创新的落地,提升用户体验,提振产品销量,建议关注后续苹果产业链投资机会。大摩报告称华虹或提价10%,半导体产业景气信号增强:6月13日,MorganStanley发布有关晶圆代工成熟制程产业报告,提及华虹半导体的晶圆厂利用率已超过100%,下半年可能涨价10%,使得与台厂间的价格差距缩小,产业价格竞争压力因此减缓。MorganStanley据此上调华虹半导体评级至超配,目标价上调约65%至28港元;调升世界先进、力积电目标价,并将评等都调高至中立。此前5月中芯、华虹公布的24Q1财报中,营收和毛利率均超指引,产能利用率环比实现较大提升,反映出晶圆代工产业需求呈现逐步向好的趋势。放眼整体半导体产业,WSTS最新预测上调2024年全球半导体市场规模至6112亿美元,同比增长16%,预计2025年将继续增长12.5%至6874亿美元;SIA数据显示,今年以来全球半导体销售额每月均实现两位数同比增长。国内来看,SEMI报告显示,24Q1中国大陆市场半导体设备销售额达到125.2亿美元,同比增长113%,连续四个季度成为全球最大半导体设备市场;政策方面,大基金三期正式成立,注册资本达3440亿元,其中六大行持股约33%,预计三期将重点针对“卡脖子”环节,投向半导体零部件/设备/材料、存储、AI等,进一步助推半导体产业链国产化进程。电子本周涨幅4.67%(2/31),10年PE百分位为39.46%:(1)本周(2024.06.11-2024.06.14)上证综指下降0.61%,深证成指下降0.04%,沪深300指数下降0.91%,申万电子版块上升4.67%,电子行业在全行业中的涨跌幅排名为2/31。2024年,电子版块累计下降8.19%。(2)印制电路板在电子行业子版块中涨幅最高,为9.83%;面板跌幅最大,为-0.08%。(3)电子版块涨幅前三公司分别为安路科技(+44.46%)、逸豪新材(+39.51%)、东晶电子(+38.46%),跌幅前三公司分别为*ST超华(-17.91%)、中晶科技(-6.60%)、芯联集成-U(-5.54%)。(4)PE:截至2024.06.14,沪深300指数PE为11.54倍,10年PE百分位为36.99%;SW电子指数PE为38.15倍,10年PE百分位为39.46%。投资建议:苹果产业链建议关注立讯精密、鹏鼎控股、领益智造、兆易创新等;半导体设备零部件建议关注北方华创、中微公司、中科飞测、华海清科、万业企业、富创精密、芯源微、新莱应材;半导体材料建议关注路维光电、清溢光电、鼎龙股份、雅克科技、晶瑞电材、华特气体、彤程新材、华海诚科等;晶圆代工建议关注中芯国际、华虹半导体。风险提示:下游需求不及预期风险;技术迭代不及预期风险;国际科技博弈力度加大风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
消费电子行业研究周报:看好被动元件景气度复苏及AI增量需求拉动 天风证券 2024-07-25(38页) 附下载
被动元件:国内MLCC大厂Q2利润同环比增长明显,三环24H1业绩预告归母净利润中值对应同比增速为4...
4.33 MB共38页中文简体
2个月前84220积分
-
计算机行业2024年中期投资策略报告:把握AI主线,关注景气赛道 华龙证券 2024-07-25(31页) 附下载
核心观点:从全年角度看,科技主题投资热度有望延续,新质生产力相关赛道具备长期投资价值。我们认为部分新...
2.09 MB共31页中文简体
2个月前95920积分
-
电子行业跟踪报告:基金配置比例升至历史高位,消费电子及PCB板块较受关注 万联证券 2024-07-25(9页) 附下载
行业核心观点:SW电子24Q2基金重仓及超配比例升至历史高位。适配比例方面,SW电子行业2024年Q...
1.13 MB共9页中文简体
2个月前15420积分
-
电子行业研究周报:业绩预告显示复苏态势,看好国产替代和周期向上 申港证券 2024-07-25(10页) 附下载
投资摘要:市场回顾上周(7.15-7.21)电子指数涨跌幅0.46%,在申万31个行业中排名第9,跑...
1.09 MB共10页中文简体
2个月前71420积分
-
电子:算力周跟踪-国产算力芯片大机遇来临,谷歌Q2云业务亮眼资本开支强劲 华福证券 2024-07-25(5页) 附下载
投资要点:国产算力芯片大机遇来临,重磅利好刺激股价上涨。(1)CPU/GPU板块:本周(0722-0...
1005.23 KB共5页中文简体
2个月前46920积分
-
【中泰电子|AI全视角】科技大厂财报系列:特斯拉24Q2业绩解读 中泰证券 2024-07-25(19页) 附下载
24Q2业绩:收入255亿美元,yoy+2.3%,qoq+19.7%,高于市场预期,主要得益于发电和...
874.04 KB共19页中文简体
2个月前34820积分
-
2024Q2盈利承压AI智驾升级 民生证券 2024-07-25(4页) 附下载
事件:北京时间2024年7月24日早5:30,特斯拉公布2024Q2财报:销量:2024Q2公司交付...
648.99 KB共4页中文简体
2个月前43820积分
-
计算机行业周报:自主可控逻辑强化,AI算力高景气持续 上海证券 2024-07-25(2页) 附下载
市场回顾过去一周(7.15-7.19)上证综指上涨0.37%,创业板指上涨2.49%,沪深300指数...
344.95 KB共2页中文简体
2个月前71220积分
-
工业富联 AI为“云网端”注入新动力,智能制造龙头引领产业变革 平安证券 2024-07-25(27页) 附下载
工业富联(601138)平安观点:持续强化高端智能制造,前瞻性布局迎来AI风口:工业富联是全球领先的...
3.62 MB共27页中文简体
2个月前81218积分
-
甬矽电子 深耕宁波系列之甬矽电子深度报告:全方位布局先进封装,一站式交付彰显实力 甬兴证券 2024-07-25(25页) 附下载
甬矽电子(688362)核心观点AI提升先进封装需求,公司基础扎实实力雄厚。我们认为,随着算力芯片需...
2 MB共25页中文简体
2个月前14818积分
-
环旭电子 1Q24汽车电子、云端及存储类产品营收增速较快 国信证券 2024-07-25(9页) 附下载
环旭电子(601231)核心观点1Q24营收同比增长3.8%,预计2Q24营收环比持平。1Q24营收...
1018.21 KB共9页中文简体
2个月前92018积分
-
芯碁微装 Q2业绩高增长,PCB和泛半导体设备发展迅速 中泰证券 2024-07-25(4页) 附下载
芯碁微装(688630)投资要点事件:公司发布2024年中报预告。2024年上半年,公司预计实现营业...
610.89 KB共4页中文简体
2个月前40418积分
-
2024年中国AI+办公软件行业研究报告:AI+软件开启智慧办公新里程,解锁未来工作新模式(摘要版) 头豹研究院 2024-07-24(24页) 附下载
AI+办公软件定义与工作原理AI+办公软件是融合人工智能技术的创新工具,它运用机器学习、自然语言处理...
2.25 MB共24页中文简体
2个月前19720积分
-
电子行业:激发企业家精神,进一步加速国产替代 中国银河 2024-07-24(8页) 附下载
事件:7月21日,《中共中央关于进一步全面深化改革,推进中国式现代化的决定》发布。其中,健全推动经济...
1.82 MB共8页中文简体
2个月前23720积分
-
印刷电路板行业专题研究:全球PCB产业迎来复苏,国内企业积极抓住AI发展机遇 源达信息 2024-07-24(15页) 附下载
投资要点全球PCB产业迎来复苏,服务器及汽车电子是主要驱动力2024年全球PCB行业产值有望迎来回升...
865.52 KB共15页中文简体
2个月前49620积分
-
计算机“自主可控”系列报告:国产AI算力:万卡集群、多芯混合时代来临 国海证券 2024-07-24(17页) 附下载
投资要点:美国或加剧对华出口限制,AI芯片自主可控势在必行据7月17日彭博社,美国拜登政府或进一步限...
763.71 KB共17页中文简体
2个月前65520积分
-
计算机行业周报:OpenAI推出价格显著下降的GPT-4o mini,AI板块有望受益 甬兴证券 2024-07-24(15页) 附下载
核心观点本周核心观点与重点要闻回顾低空经济:成都市和常州市相继发布方案促进低空经济发展,相关产业链有...
756.1 KB共15页中文简体
2个月前16120积分
-
机械设备行业周报:半导体设备行业景气度向上,国产替代持续推进 甬兴证券 2024-07-24(9页) 附下载
板块行情回顾本期(7月15日-7月19日),沪深300上涨1.92%,A股申万机械设备指数下跌1.1...
648.49 KB共9页中文简体
2个月前28520积分
-
AR行业跟踪报告:Meta构建AR蓝图,AR+AI趋势进行时 民生证券 2024-07-24(2页) 附下载
事件:2024年7月21日,根据The Verge消息,谷歌接触时尚眼镜品牌巨头EssilorLux...
583.74 KB共2页中文简体
2个月前68920积分
-
电子行业简评报告:台积电二季度业绩保持较高增长 首创证券 2024-07-24(9页) 附下载
核心观点台积电二季度收入增长32.8%7月18日台积电公布二季报,第二季度营收为208.2亿美元,同...
549.03 KB共9页中文简体
2个月前6920积分